Continuation patterns a jak je obchodovat

Základním pilířem technické analýzy a price action jsou svíčkové formace a cenové formace (někdy zvané také grafové formace). Obojí se formují na tvém svíčkovém grafu v obchodní platformě. Rozdíl mezi nimi je v počtu svíček a potažmo také v tom, jak dlouho se formují. Zatímco svíčkové formace se skládají z 1 až 5 svíček, u cenových formací počítáme svíčky po desítkách. 

Pokud chceš mít povědomí o dlouhodobějším tržním trendu, určitě radši důvěřuj cenovým formacím. Ty se totiž formují delší dobu a jsou tak mnohem méně náchylné k podávání falešných signálů. A právě nim se budeme věnovat v dnešním článku.

Jen připomínáme, že cenové formace jsou pouze jednou z mnoha technik price action nebo technické analýzy. Ty je dobré spolu kombinovat. Je to podobné jako se sháněním relevantních informací – vždycky chceš mít více zdrojů. Cenové formace tak zkus kombinovat třeba s technickými indikátory jak například MACD.

Rozdělení formací

Kontinuální formace

Signalizují, že aktuální tržní trend bude pokračovat. To se ti může hodit vědět hlavně v momentech, kdy trend zrovna zdánlivě zpomaluje, nebo se chvilkově vydává opačným směrem (vytváří tzv. pullback).

Reverzní formace

Každý trend má svou životnost. A právě reverzní formace jsou jakousi smrtkou, která signalizuje, že životní cyklus aktuálního trendu je u konce. Většinou pak následuje konsolidace a po ní se rozjede trend nový.

Kromě rozdělení udávajícího změnu v kontextu trendovosti, rozdělujeme formace také na býčí a medvědí formace. Ty uvádějí, zda se cena bude pohybovat nahoru (býci) či dolů (medvědi). 

Takže pokud uslyšíš, že se na grafu objevila reverzní medvědí formace, jako správný trader hned víš, že po rostoucím trendu se objevila formace, která věští jeho zánik a otočku do klesání. Celkem jednoduché, ne?

Nejznámější kontinuální formace 

Kontinuálních formací existuje spousta. My si v tomto článku ukážeme ty nejdůležitější z nich – kontinuální cenové formace. Ty se objevují uprostřed rozjetého trendu. Často v momentech, kdy se trend nachvilku jakoby zadrhne. Ale pozor, není kontinuální formace jako kontinuální formace!

Formace praporek (pennant)

Tato kontinuální formace se objevuje po silném trendu. Poznáš ji tak, že ji utváří dvě sbíhající se linie. Když si je načrtneš, tak ti tvarem budou připomínat právě praporek. Jedná se o cenovou formaci, takže ji utváří větší počet svíček (10-20).

Jak praporek obchodovat:

Pokud chceš jet na jistotu, vstupuj do obchodu až poté, co dojde k proražení trendové linie (špičky praporku). V případě, že se praporek utvořil v uptrendu, spekuluješ long, v momentě, kdy cena prorazí horní trendovou linii utvářející praporek. Když se praporek utvořil v downtrendu, tak zase čekáš na proražení spodní linie – pak jdeš short.

Brotip: nezapomínej na stop loss! Umístit jej doporučujeme na nejnižší místo praporku v případě uptrendu a na nejvyšší místo v případě downtrendu.

Formace vlajka (Flag formation)

Pro kontinuální formaci vlajka je typické úzké cenové rozpětí. To znamená, že svíček může být až 20, ale žádná z nich by neměla být výrazně vyšší než její sousedky. Vlajku od praporku rozeznáš tak, že když si nakreslíš její spodní a vrchní trendovou linii, budou v případě vlajky rovnoběžné.

Jak vlajku obchodovat

U vlajky si musíš počkat na proražení horní trendové linie (uptrend), nebo dolní trendové linie (downtrend). Obchodování kontinuálních formací není nikdy stoprocentní, takže nezapomínej na stop loss! V případě vlajky v trendu směrem nahoru jej umísti pod nejnižší místo vlajky (když spekuluješ long). Pokud máš vlajku v downtrendu a spekuluješ short, tak dej stop loss na nejvyšší místo vlajky.

Formace obdélník (rectangle)

Teď tady máme skutečnou specialitu. Pokud se po silném trendu někdy začne cena pohybovat skoro až ukázkově do boku a děje se tak klidně i tři měsíce a více, může jít o kontinuální cenovou formaci obdélník. 

Tuto formaci poznáš tak, že když si načrtneš čáru spojující její supporty a druhou čarou protneš její rezistence, budou tyto dvě čáry skoro rovnoběžné a vodorovné zároveň. Abychom ale opravdu mohli mluvit o obdélníku, musí se utvořit alespoň 2 low a 2 high na podobných úrovních. 

Tato formace je matoucí hlavně tím, jak dlouho trvá její formování. Může se ti zdát, že se na trzích třeba půlroku až rok nic neděje. Cena si prostě jde do boku. Jenže pak dojde k proražení jedné z vodorovných linií a máme tu prudký cenový pohyb navazující na směr předchozího trendu. Přesně tím je obdélník typický. Čím déle se formuje, tím dravější bývá jeho proražení.

Pozor! Aby toho nebylo málo, tak se cena často při proražení supportu či rezistence ještě navrací zpátky k proražené linii a testuje ji. Tomuto pohybu tradeři říkají retest. V případě, že cena prorazila supportní linii, stává se tato rezistencí a naopak.

Jak obdélník obchodovat

Počkej si na proražení jedné linie a do obchodu vstupuj až poté, co se cena vrátí tuto linii retestovat. Cílová cena je výška obdélníku směrem od bodu, kde došlo k proražení.

Na grafu sledujeme EUR/USD, kde předtím probíhal downtrend. Mezi body A a B se vytvořila obdélníková formace, což znamená, že cena se pohybovala do strany a hledala směr. Průraz dolů v bodu B znamenal, že předchozí support se změnil na rezistenci.

Cena se k této nové rezistenci vrátila v bodu C, což byl potenciální vstup na short trade. Logická strategie by byla umístit stop loss nad rezistenci a take profit podle výšky obdélníku. Pokud bychom tuto strategii dodrželi, obchod by byl úspěšný a přinesl zisk.

Ale kdybychom chtěli vydělat víc a drželi pozici déle, měli bychom smůlu. Cena se totiž později vrátila zpět k rezistenci v bodu D a mohla by zasáhnout náš stop loss.

Formace trojúhelník (triangle)

Formace trojúhelník je hodně podobná praporku, protože ji tvoří dvě sbíhající se trendové linie. Hlavní rozdíl je v tom, že trojúhelník se může tvořit delší dobu – klidně měsíce, zatímco praporek obvykle zabere jen pár desítek svíček. Najdeme ho na všech časových rámcích, od minutových až po týdenní grafy.

Během formace cena postupně tvoří vyšší minima a nižší maxima, takže horní linie klesá a spodní roste. Když dojde k průrazu jedné z těchto linií ve směru hlavního trendu, formace se potvrzuje jako pokračující.

Typy trojúhelníků

Symetrický trojúhelník – Obě linie se sbíhají symetricky. Cena čeká na průraz a pak většinou pokračuje původním směrem.
Klesající trojúhelník – Horní linie klesá, ale spodní zůstává vodorovná. Často značí pokračování downtrendu.
Rostoucí trojúhelník – Spodní linie roste, horní je vodorovná. Obvykle signál pro pokračování uptrendu.

Jak trojúhelník obchodovat

Vstupuje se po proražení jedné z linií ve směru hlavního trendu. Na grafu (15min timeframe) je příklad symetrického trojúhelníku v downtrendu, kde v bodu E došlo k průrazu dolů – ideální vstup na short s RRR 2:1. Krátkodobí tradeři (scalpeři a intradenní obchodníci) takovou formaci často využívají na nižších časových rámcích.