市場トレンドを正しく見極める方法

トレンドを正確に識別することは、成功するトレーダーの基本的なスキルの一つです。この記事では、どのような種類のトレンドが存在するのか、そしてそれらを識別するために最も一般的に用いられる理論について説明します。

利益を上げるためには、チャートでトレンドを認識する技術を習得することが必要不可欠です。トレンドはトレーダーにとって最大の味方です。トレンドの方向に沿って取引することで、利益を上げる可能性が大幅に高まります。トレンドに逆らって取引することも可能ですが、初心者はこのアプローチを避けるべきです。トレンドを受け入れることで、成功への道がはるかにスムーズになります。

3つの基本的な価格変動

• 市場の成長：いわゆる上昇トレンド。上昇している市場はブルマーケット（強気相場）と呼ばれます。
• 市場の下落：いわゆる下降トレンド。下落している市場はベアマーケット（弱気相場）と呼ばれます。
• 横ばいの動き：レンジと呼ばれます。

4つに分けられる市場の状態

横ばいの動き（穏やか）

穏やかなトレンド

横ばいの動き（不安定）

不安定なトレンド

トレーダーはさまざまな市場の動きを特定の用語で表現します。急激な上昇トレンドは「ラリー」と呼ばれ、急激な下落は「セルオフ」と呼ばれます。また次の用語はすでに馴染みがあるかもしれませんが、念のため説明すると、価格の上昇を予想して取引することを「ロングポジション」、価格の下落を予想することを「ショートポジション」と言います。

以下のチャートは、EUR/USDペアにおける急激なトレンド、横ばいトレンド、そしてセルオフの例を示しています。

ダウ理論を使用してトレンドを識別する方法

トレンドを識別する方法はいくつかありますが、ここでは最も一般的な方法であるダウ理論を用いた従来からのテクニカル分析に焦点を当てます。この理論によると、上昇トレンドは高値が更新され、安値が切り上がることによって特徴づけられます。逆に、下降トレンドは安値が更新され、高値が切り下がることで特徴づけられます。

チャート上で新たな上昇トレンドを確認するには、少なくとも1つの高値更新と1つの安値切り上げを探します。下降トレンドの場合は、1つの安値更新と1つの高値切り下げを特定します。このアプローチは、市場のトレンドを認識し、情報に基づいた取引の意思決定を行うための明確な枠組みを提供します。

※S&P500指数における上昇トレンド（HH：高値更新、HL：安値切り上げ）

上記のチャートでは、S&P500指数がポイントAで以前の安値と比べて高い安値を形成し、その後ポイントBで元の高値を上回る高値をつけているのがわかります。ポイントDでは、価格が同じ方向に進み、上昇トレンドの出現を確認しています。このタイミングは、ロングポジションを取るのに理想的な時期であり、ポジションを一晩または数日間保持するスイングトレードとしても適しています。

このようにして、上昇トレンドを特定できました。では、下降トレンドの場合はどうでしょうか？次のチャートを見てみましょう。

※USD/JPYにおける下降トレンド（LH：高値切り下げ、LL：安値更新）

このチャートでは、ポイントBがポイントAよりも低い高値が続いていることがわかります。その後、安値が更新され、続けて一連の高値切り下げと安値更新が続いています。

高値更新や安値更新が起こる理由

市場は常に売り手と買い手間の戦いです。価格が上昇している場合は買い手が優勢であり、価格が下落している場合は売り手が主導権を握っていることを意味します。トレンドを追う際には、この相関関係を念頭に置いておきましょう。

上昇トレンドでは、買い手が価格を上昇させ続けるために高値が更新され、また、買い手が小さな押し目で早めに参入することで安値が切り上がります。これは買い手の自信が高まっていることを示しています。

逆に、下降トレンドでは、売り手が価格を押し下げることで安値が更新され、また、短期間の価格上昇時に売り手が早めに市場に参入することで高値が切り下がります。これは、売り手が買い手より優位に立っていることを反映しています。