Jak japonské ženy v domácnosti ovládly forexový trh

Intradenní trading patří k jedné z nejtěžších disciplín finančního světa, dokáže být vysoce časově i psychicky náročný. Odměna v podobě finanční nezávislosti však láká miliony lidí. Dle průzkumů je trading však spíše záležitostí mužů – kolem 85 % všech traderů tvoří právě oni. Jenže o těch v tomto článku řeč nebude.

Dnes totiž zamíříme do Japonska, kde je trading extrémně populární, konkrétně za japonskými ženami v domácnosti. Mezi nimi si totiž intradenní trading našel velkou oblibu. Ty navíc doslova ovládly trhy. V čem tkví jejich tajemství? Jaké jsou jejich hlavní strategie? A co si od nich může odnést běžný trader?

Nárůst popularity obchodování mezi japonskými ženami

Obchodování na měnových trzích se mezi japonskými ženami poprvé rozšířilo ke konci 80. let. Japonská ekonomika tehdy zažívala neuvěřitelný rozmach, ceny nemovitostí tak rostly do nebes a stejně tak i platy japonských zaměstnanců. Mnoho rodin tak mohlo bez problému vyžít z jednoho příjmu. To v tak tradicionalistické společnosti, jakou je ta japonská, znamenalo, že doma většinou zůstala žena.

Japonské ženy v domácnosti tak hledaly zábavu pro volné chvíle a v technologicky pokročilém Japonsku pak padla volba právě na obchodování na měnových trzích přes počítač. Z kratochvíle se však postupně stal pro mnoho žen legitimní zdroj příjmu. Ten byl o to důležitější v 90. letech, kdy došlo k prasknutí bubliny na japonském trhu.

Ztracená dekáda v zemi vycházejícího slunce

Japonské akciové indexy se v 90. letech extrémně propadaly, došlo ke stagnaci platů, růstu nezaměstnanosti ze 2 % až nad 5 %, obrovskému oslabení japonské měny a také propadu cen nemovitostí. Japonsko tak vstoupilo do ztracené dekády. Pro zajímavost musíme zmínit, že hlavnímu japonskému akciovému indexu Nikkei 225 trvalo opětovné dosažení historického maxima téměř 35 let.

Na ekonomickou krizi reagovala japonská centrální banka snížením úrokových sazeb postupně až na nulu. Ani to však v Japonsku nezajistilo ekonomický růst. Při nulových úrokových sazbách navíc peníze nepřinesly na spořících účtech žádný zisk. V japonské domácnosti se o peníze tradičně starají ženy a ty tak nepříliš překvapivě daly před spořícím účtem přednost tomu obchodnímu u brokera.

_{Index Nikkei 225 na dlouhodobém grafu. Zdroj: Macrotrends}

Japonské ženy zachraňují ekonomiku

V každé krizi je však příležitost, a to si japonské traderky vzaly k srdci. Tato extrémně divoká doba totiž nahrávala šikovným traderům. A právě mezi japonskými ženami v domácnosti jich bylo přehršle. Z peněz na přilepšenou se tak staly částky, které zajistily celé rodiny na několik let. Mnoho traderek si dokonce přišlo na miliony dolarů.

Mezi traderský žargon se tak vloudil výraz “Paní Watanabe”, tedy běžné japonské příjmení, kterým se této skupině traderek obecně říkalo. Pod tímto názvem se skrývala skupina žen v domácnosti, většinou ve věku kolem 40 a 50, s úsporamy, které pak rozmnožovaly. Tyto traderky zanechaly nesmazatelnou stopu nejen na japonském trhu, ale i světovém. Japonská centrální banka jim dokonce nepřímo poděkovala – dle ní stály právě japonské ženy za stabilizací domácí měny, jelikož nakupovaly na dně a prodávaly na vrcholu. Jaké bylo jejich tajemství? A jaké hlavní strategie využívaly?

Jaké je tajemství jejich úspěchu?

Trading se těší v Japonsku nesmírné oblibě doposud, ostatně Fintokei v Japonsku začínalo a podstatná část naší klientely odtud pochází. Lze však najít rozdíly mezi tím, jak obchodují japonští muži a ženy a jak obchodují japonské ženy v domácnosti, o kterých je tento článek?

Na rozdíl od agresivního přístupu, který je často spojován s obchodováním s vysokým rizikem a potenciálně vysokým ziskem, “Paní Watanabe” měly vždy tendenci zaujímat konzervativnější přístup. Upřednostňují totiž řízení rizik a vyhýbají se příliš spekulativním obchodům. Místo toho volí dlouhodobější investice a často využívají technickou analýzu k identifikaci trendů a vzorců pohybu měn.

Kromě toho jsou japonské ženy v domácnosti známé svou trpělivostí a disciplínou při dodržování svých obchodních plánů. Chápou, že úspěch v obchodování vyžaduje důslednost a vytrvalé myšlení. Nastavení stop lossů, profit targetů a přísné dodržení RRR je tak pro ně naprostým základem. Tedy přesně ty vlastnosti, které v obchodnících hledáme i my ve Fintokei.

Jaké obchodní strategie japonské ženy v domácnosti využívají?

Carry Trading

Japonské domácí obchodnice často využívají úrokových diferenciálů mezi měnami a otevírají tak carry trades, kdy obchodník inkasuje přes noc úrokovou sazbu měny, kterou kupuje a naopak platí úrok u měny, kterou prodává. Vzhledem k rozmachu jejich tradingu v 90. letech není tato strategie překvapivá. V USA byly úrokové sazby v druhé polovině dekády i nad 6 %, zatímco v Japonsku kolem 0 %.

Spekulace na nákup USD a prodej JPY tak dávala z pohledu swapů velký smysl. Vývoj měnového páru USD/JPY je znázorněn na grafu níže. Jakákoliv spekulace proti domácí měně tak mohla být potenciálně velmi výnosná. Tato strategie jim umožňuje dosahovat zisku z úrokových diferenciálů a zároveň potenciálně těžit ze zhodnocení měny. V podobné situaci je měnový pár USD/JPY i v posledních letech. Japonský jen tak nabídl možnosti k výdělku již pro několik generací traderek.

_{USD/JPY v 90. Letech. Zdroj: Macrotrends}

Obchodování zpráv

Obchodování forexových párů pomocí carry trading je spíše dlouhodobější strategií, japonské traderky se však nebojí ani kratších obchodů. Velmi oblíbené je také obchodování makro zpráv, které jsou prakticky každý den k dispozici. Pro tuto strategii musí mít trader v malíčku fundamenty a jejich správnou interpretaci. Na významné ekonomické události nebo oznámení mohou japonské hospodyňky reagovat také vstupem do obchodů na základě očekávaného dopadu na měnové trhy.

• Obchodování pozitivní zprávy

Například v případě pozitivní zprávy o zaměstnanosti ve Spojených státech mohou očekávat posílení amerického dolaru a podle toho vstupovat do dlouhých pozic na měnových párech v USD.

• Obchodování negativní zprávy

Naopak negativní zprávy by je mohly přimět k uzavření krátkých pozic nebo k úpravě obchodních strategií s cílem zmírnit případné ztráty.

Trading však není exaktní vědou a stejné zprávy mohou mít mnohdy různý efekt. Proto je klíčové téměř fanatické dodržování řízení rizik, ve kterém právě japonské traderky excelují.

Příklad obchodu na základě zpráv:

_{Index S&P výrazně posílil po zprávách o růstu nezaměstnanosti v USA a také nižší než očekávané hodinové mzdě. V prostředí vysoké inflace byla tato zpráva přijata pozitivně, jelikož by mohla znamenat dřívější snížení úrokových sazeb.}

Poučení pro ostatní obchodníky

Obchodovat lze i konzervativně

Forex nemusí být pouze o intradenních a scalping obchodech s vysokým rizikem a ziskem. Díky strategiím jako Carry Trade, který využívá úrokového diferenciálu, můžete obchodovat způsobem, který je hodně pasivní. Tedy otevřít pozici, sledovat její vývoj a nechat si vyplácet pozitivní swapy.

Adaptabilita především

Na příkladu japonských traderek lze krásně demonstrovat důležitost schopnosti adaptovat se. Tím, že byly schopny najít vhodné strategie a vydělávat v období, kdy Japonsko procházelo ekonomickou stagnací až krizí, dávají ostatním traderům jasně najevo, že neexistuje pouze jedna univerzální strategie pro všechny případy.

Fundamentální analýza je důležitá

Neříkáme, že nelze obchodovat pouze z grafu, avšak v momentě, kdy do své strategie alespoň do určité míry začleníte ekonomický kalendář a začnete zohledňovat dopad fundamentů na trhy, se vaše výsledky změní k nepoznání. Většina traderů, kteří si z Fintokei odnáší rekordní sumy, spoléhá do určité míry na obchodování fundamentů.

Důležitost risk managementu a disciplíny

Pokud byste si z dnešního článku měli odnést jen jednu věc, pak ať je to tahle. Pečlivý přístup k řízení rizik pomocí stop loss a take profit úrovní, dodržování stanovených pravidel a vedení deníku jsou naprosté základy zodpovědného přístupu k obchodování. Na těch však stojí úspěchy všech velikánů tradingové historie, včetně paní Watanabe.