Které instrumenty a trhy obchodovat jako začínající obchodník?

EUR/USD

Král všech měnových párů a velice pravděpodobná stálice mezi všemi obchodníky Forexu, kteří mu přezdívají “fibre”.  Vzhledem k tomu, že jak dolar tak euro jsou nejobchodovanější světové měny, tak se měnový pár EUR/USD vyznačuje vysokou likviditou. Díky tomu se můžeš spolehnout na to, že tvá objednávka je na trhu exekuována za avizovanou cenu – EUR/USD totiž obchoduje tolik traderů, že se v podstatě kdykoliv najde někdo ke spárování.

Dominance dolaru a eura v globální ekonomice má také tu výhodu, že při obchodování EUR/USD budeš mít vždy přístup k velkému množství dat k analyzování. Nemusíš být zrovna specialistou na fundamentální analýzu, avšak můžeš si zapamatovat, že pokud jsou data z amerického trhu práce (například non-farm payrolls) výrazně vyšší než odhad analytiků, dolar většinou posílí. Podobných makroekonomických zpráv a reportů, které ovlivňují EUR/USD je spousta a všechny jsou vyhlašovány v ekonomickém kalendáři. Například zmíněné non-farm payrolls každý první pátek v novém měsíci.

To však neznamená, že fibre není dobrý pro obchodování technickou analýzou, právě naopak! Umírněná volatilita v kombinaci s poměrně předvídatelnou reakcí na fundamenty, má na svědomí to, že EUR/USD se vyznačuje čitelnými trendy, které uvítají všichni techničtí obchodníci. Pokud se naučíš sledovat, jaký vliv mají základní ekonomické ukazatele na EUR/USD a zkombinuješ to s trochou technické analýzy a strategiemi na obchodování trendů, pochopíš, proč má tento pár v oblibě tolik lidí.

Kromě EUR/USD jsou pro začátečníky vhodné také další majors měnové páry s dolarem:

• GBP/USD
• AUD/USD
• USD/JPY

EUR/GBP

Pokud chceš obchodovat Forex, ale volatilita ti nahání hrůzu, mohl by měnový pár EUR/GBP (aka “chunnel” – ano, tradeři mají opravdu rádi přezdívky) stát za vyzkoušení. Oproti EUR/USD páru je EUR/GBP ještě méně volatilní a tím pádem stabilnější. To ocení zejména obchodníci, kteří chtějí omezit ztráty či obchodovat dlouhodobější obchody.

Vzhledem k tomu, že jak euro tak i britská libra se obojí nacházejí v Evropě, je u nich, narozdíl od EUR/USD, největší obchodní aktivita ve stejnou dobu. Je zde tedy menší riziko toho, že tě něco překvapí přes noc, pokud se rozhodneš obchodovat swingově.

Přidejme k tomu poměrně dobrou reaktivnost na fundamenty z Eurozóny a Velké Británie a pochopíme, proč je EUR/USD ideální pár pro swingové obchodníky, kteří se při tradingu nechtějí tolik stresovat výkyvy volatility. Podobně jako měnové páry s USD jsou i libra a euro výrazně citlivé na trh práce. V prostředí vysoké inflace může mít vyšší než očekávaná nezaměstnanost oslabující efekt na domácí měnu, jelikož bude menší proinflační tlak a také vyšší pravděpodobnost, že příslušná centrální banka sníží úrokové sazby.

Akciový index S&P 500

Nazývaný také jako Standard & Poor’s 500, tento index se skládá z 500 největších společností USA obchodovaných na akciových trzích, a je tak v podstatě ukazatelem stavu americké ekonomiky. To dělá z S&P 500 mnohem jednodušeji teoreticky uchopitelnější instrument k obchodování, než jsou například měnové páry. U těch je často potřeba brát v potaz ekonomiky dvou států, jejich provázanost, fluktuace měn v páru, atd.

Další výhodou obchodování S&P 500 je diverzifikace rizika. Díky ní se při obchodování tohoto indexu vystavuješ nepoměrně nižšímu riziku nenadálých tržních pohybů, než při obchodování jednotlivých akciových titulů, obsažených v tomto indexu. Riziko je zkrátka rozmělněné mezi akcie 500 firem.

Další výhodou je vysoká likvidita, která stejně jako u výše zmíněných měnových párů zajišťuje, že tvé obchody budou s největší pravděpodobností exekuovány za očekávanou cenu (samozřejmě k výjimkám dojít může). Ač akciové indexy patří spíše k volatilnějším instrumentům, S&P 500 je ve srovnání například s indexem NASDAQ nebo DAX ještě svou volatilitou relativně umírněný. Pravděpodobnost, že tě při obchodování “spláchne” nenadálý a prudký pohyb ceny neočekávaným směrem, je tak o něco nižší než u výše zmíněných indexů. . Těm se ze začátku spíš vyhni.

Obrovskou výhodou je také dostupnost dat k analýze indexu S&P 500. Zpravodajské relace (nejen ekonomického ražení) po celém světě totiž neustále informují o stavu amerického akciového trhu, a to právě tím, že odkazují na stav S&P 500. Pokud tedy obchoduješ S&P 500 nebudeš mít nikdy o informace nouzi.  Při volatilnějších dobách se rozhodně vyplatí sledovat proslovy jednotlivých členů americké centrální banky (Fed). Zejména proslov guvernéra může mít na trhy velkou váhu. Ostře sledované jsou pak také inflační reporty, kterých je v USA hned několik. Tradeři by tak měli být na pozoru, pokud v daný den uvidí v kalendáři oznámení CPI, PPI nebo PCE inflace.

Index S&P 500 však nemusíš obchodovat pouze fundamentálně, díky tomu, že je opravdu vysoce likvidní, není zde o cenové patterny nouze, a tak S&P 500 můžeš obchodovat také za pomoci tehchnické analýzy a price action.

Zlato

Zlato patří k nejoblíbenějším a nejlépe uchopitelným obchodním instrumentům. Patrně každý obchodník chtěl někdy obchodovat zlato či nějaké jeho deriváty.

Zlato se vyznačuje vysokou likviditou, ale také vysokou volatilitou. To znamená, že při obchodování tohoto žlutého kovu nebudeš mít o obchodní příležitosti nouze. Další výhodou je fakt, že tento cenný kov je trhy vnímán jako tzv. “Safe haven” (bezpečný přístav) a většinou do něj proudí peníze investorů v obdobích velké geopolitické nejistoty (války, přírodní katastrofy, napětí).

Zlato do určité míry koreluje s americkým dolarem. To znamená, že když dolar posiluje, tak má zlato tendenci oslabovat a naopak. Toho můžeš využít při analýze a obchodování. Ostatně instrumenty a indexy, které musíš sledovat při obchodování zlata, jsou poměrně početné a my jsme o nich u nás na blogu už psali. Pokud tedy chceš obchodovat zlato, doporučujeme si tento článek přečíst.