Takhle ne! Jak vypadá zakázaná technika Martingale v praxi?

Nedávno jsme ve Fintokei psali článek o tradingových praktikách, se kterými to u nás daleko nedotáhneš. Reagovali jsme tím na narůstající počet jedinců, kteří se snaží splnit tradingovou výzvu či dosáhnout na payouty nečestnými způsoby, které zatěžují naši infrastrukturu a navíc omezují i ostatní poctivé obchodníky. Martingale a agresivní průměrování byl právě jednou z těchto technik.

Dnes si tuto techniku popíšeme na základě jednoho příkladu z praxe. Není tomu totiž dávno, kdy jsme kvůli Martingale museli zrušit účet jednomu z našich klientů, a to i navzdory opakovaným upomínkám a snahám vyjít tomuto obchodníkovi vstříc.

Co je to Martingale (agresivní průměrování)?

Tato obchodní strategie zahrnuje agresivní navyšování objemu pozic v případě nepříznivého vývoje s cílem postupně vyrovnat ztráty a dosáhnout zisku. V zásadě se jedná o velmi riskantní přístup, který sice slibuje vysokou odměnu, ale zcela přehlíží možné ztráty během procesu. Problém Martingale spočívá v tom, že přistupuje k tradingu jako ke gamblu. Obchodník totiž věří, že trh se po sérii neúspěchů přece musí obrátit v jeho prospěch a až se tak stane, tak díky několikanásobně navýšené pozici, smaže všechny předchozí ztráty.

Martingale kalkulačka

Pro obchodníky, kteří si nejsou jistí, zda jejich trading není příliš blízko klasifikaci Martingale techniky, jsme vytvořili jednoduchou excelovou kalkulačku. Pojďme se podívat, jak kalkulačka funguje:

1. Po otevření excel kalkulačky budeš potřebovat zadat pouze dva údaje – otevírací cenu obchodu a velikost obchodu
2. Musí se jednat o stejný symbol, obchodovaný ve stejném směru (long/short)
3. Obchody navíc musí spadat do tzv. stejné skupiny obchodů (co je to skupina obchodů si uvedeme dále).

Příklad Martingale z praxe

Obrázek výše ukazuje naši Martingale kalkulačku, ve které jsou zadány reálné obchody (skupina č. 1) jednoho z našich klientů. Ten během jednoho dne poslal do trhu celkem 14 pozic, přičemž hned 11 z nich jsme museli vyhodnotit jakožto Martingale.

Jednalo se o 2 skupiny obchodů:

Ve Fintokei pečlivě sledujeme, zda obchody, klasifikované jako Martingale, nepřekročí denně na jednom účtu více než 10 % veškerého kumulativního obchodního objemu. Pokud ano, odesíláme viníkovi varovný e-mail a dáme mu možnost s agresivním průměrováním přestat. V případě, že hned ze začátku klient obchoduje Martingale více než u 50 % veškerého kumulativního objemu, účet odebíráme okamžitě.

U klienta v našem případě jsme klasifikovali více než 50 % obchodů jakožto Martingale. K těmto obchodům však došlo až poté, co jsme viníkovi napsali varovný e-mail. Zdá se však, že touha po agresivním průměrování byla silnější než snaha o ponechání si svého účtu, a tak tento náš klient pokračoval dál. Tím si vysloužil zrušení účtu a získal status exemplárního příkladu ve článku, který právě čteš.

Fintokei a Martingale – jak postupujeme?

• Tvůj účet začneme posuzovat až poté, co na svém účtu otevřeš více než 5 obchodů.
• Pokud víc než 10 % veškerého tvého kumulativního objemu obchodování (v lotech) klasifikujeme jako příliš agresivní průměrování, pošleme ti první varování.
• Pokud tuto hranici překročíš i další den navzdory varování, budeme ti muset zrušit účet.
• Pokud kdykoliv zjistíme, že více než 50 % tvých obchodů je součástí příliš agresivního průměrování, účet rušíme i bez varování.

Nezapomeň – stále vše posuzujeme individuálně

Nejsme a nikdy nebudeme fanoušky plošných omezení a okamžitých zákazů. Víme taky, že ne vždy musí jít ze strany chybujícího tradera o záměr. Proto všechny případy řešíme individuálně a klientům vždy dáme prostor pro vysvětlení a dialog.

Vyvarovat Martingale obchodování ti pomůže naše kalkulačka