プロップファームとは？目的や仕組みメリット・デメリットを解説

「プロップファームって何？」

「プロップファームでトレードするメリットやデメリットって何？」

トレーダーの中には、知識や経験があるにもかかわらず、自己資金の不足が原因で、思うようなトレードができない方もいるのではないでしょうか。

そんな方には、プロップファームのトレーダーになるという選択肢があります。

しかし、多くの日本人にとってプロップファームという言葉は、聞き馴染みのない言葉だと思います。

そこでこの記事では、これからの日本でも注目を集めるであろう、プロップファームについて解説していきます。

• プロップファームの基本情報
• プロップファームでトレードする4つのメリット
• プロップファームでトレードする3つのデメリット

プロップファームの基本情報

ここでは、プロップファームの基本情報について解説していきます。

• プロップファームとは？
• プロップファームの目的
• プロップファームの仕組み
• プロップファームが対象としている市場
• プロップファームが注目されるようになった背景

プロップファームとは？

プロップファームとは、会社の自己資金を使ったディーリングを専門に行う金融会社のことを言います。

ディーリングを専門に行う点では、ヘッジファンドに似ています。しかし、プロップファームでは外部から資金を集めることはなく、あくまでも会社の内部資金だけが運用の対象です。

またプロップファームは、証券会社のような、顧客の注文を仲介するブローカレッジ業務は行いません。

プロップファームの目的

プロップファームの目的は、一般的なトレーダーと同様に、個人資金を運用によって大きくすることです。

ただし、個人よりもはるかに大きな金額を運用しており、ヘッジファンドなどの機関投資家に比べて、高いレバレッジをかけた積極的なトレードを行っていることも特徴です。

プロップファームの仕組み

プロップファームは会社を所有し、運用額を用意している経営者と、会社の資金を使ってトレードする「プロップトレーダー」から構成されています。

プロップトレーダーの個人資金を投資額に回すこともありますが、多くの場合プロップファームの資金のみを使用してトレードします。

プロップトレーダーは完全歩合制の下で、プロップファームと契約していることが多く、トレードの利益額に応じた報酬を受け取ることができます。

例えばトレード運用益の50％を報酬として受け取るプロップファームであれば、100万円の運用益に対しては、50万円の報酬が支払われます。

フィントケイでは、プロトレーダーデモ口座で利益の80％を基にデータ提供料として支払い申請いただく事が可能です。

プロップファームが対象としている市場

プロップファームは

• 株式
• 為替
• 商品先物
• 株価指数先物
• 債券

以上のような、様々な金融商品をトレードの対象としています。

プロップファームが注目されるようになった背景

プロップファームは、2008年のリーマンショックを受けた金融規制の強化をきっかけに、欧米を中心に注目されるようになったビジネスモデルです。

金融規制をうけて銀行などの金融機関では、トレードリスクを減らすために、ディーリングデスク部門を縮小すると共に、トレーダーの数を減らしていきました。

そこで、元銀行のディーラーやトレーダーがヘッドハンティングされて、組織されていったのがプロップファームです。

プロップファームでトレードする4つのメリット

ここではプロップファームでトレードする4つのメリットを解説していきます。

• メリット①：会社の資金を使ってトレードできる
• メリット②：運用益の一部を報酬として受け取ることができる
• メリット③：損失は会社が負担してくれる
• メリット④：他のトレーダーと知識を共有できる

メリット①：会社の資金を使ってトレードできる

プロップファームでは会社の資金を使ってトレードを行うため、個人の懐事情に関係なく、大口のトレードが可能です。

いくらトレードの知識や経験があっても、個人の少ない軍資金から生活費を安定的に稼げるようになるには、かなり長い期間が必要です。

また資金不足のトレーダーが大きな利益を狙うためには、ギャンブル的なトレード戦略を取らざるを得なくなり、結果的にトレーダーの寿命を縮めてしまいます。

プロップファームは、スキルはあるが資金がないトレーダーが活躍できる場所としても活用されています。

メリット②：運用益の一部を報酬として受け取ることができる

プロップファームでは、自分がプロップトレーダーとして稼いだ運用益の一部を報酬として受け取ることができます。

プロップファームのトレード資金は、個人が用意できるトレード資金よりもはるかに大きい金額なので、稼ぐことのできる運用益もその分大きくなります。

またプロップファームは完全歩合制なので、大きなトレンドに乗れた月には、サラリーマンの年収ほどの金額を報酬として受け取ることも可能です。

メリット③：損失は会社が負担してくれる

プロップファームでのトレードで出した損失は会社が負担してくれます。

多くの個人トレーダーは1回の大きな損が原因で、トレード自体を諦めてしまいます。しかしプロップファームであれば、トレードの損失は会社が背負うので、個人がトレードリスクを背負うことはありません。

加えて、プロップファームは徹底されたリスクマネジメントを採用しているため、トレーダーが危険なポジションを持つことを未然に防いでくれます。

個人でトレードする際にも、プロップファームの徹底的なリスク管理は、かなり参考になるでしょう。

メリット④：他のトレーダーと知識を共有できる

個人でトレードを行っている場合は、他のトレーダーと交流する機会はそこまで多くはありません。

しかしプロップファームに所属していれば、他のプロップトレーダーとトレードの知識を共有することができます。

トレードの経験が浅いうちは、経験豊富なベテランのプロップトレーダーからトレードのアドバイスを受けることができるので、大きな成長の機会になるといえます。

プロップファームでトレードする3つのデメリット

次に、プロップファームでトレードすることの3つのデメリットを解説していきます。

• デメリット①：完全歩合制なので無報酬のこともある
• デメリット②：最初からリアル口座でトレードできるわけではない
• デメリット③：自由なトレードはできない

デメリット①：完全歩合制なので無報酬のこともある

前述のようにプロップファームの報酬は完全歩合制なので、トレードで収益を上げられなければ、無報酬ということもあり得ます。

また、プロップファームによっては、一定以上の成績を納めることができなかった場合は、契約が打ち切られることもあります。

したがって、プロップトレーダーは高額な報酬を得ることができる一方で、継続して利益獲得ができるよう、常に自分自身の取引マネジメントが求められます。

デメリット②：最初からリアル口座でトレードできるわけではない

プロップファームでは個人では考えられない程大きなサイズのトレードをすることが可能ですが、最初からリアル口座でトレードできるわけではありません。

リアル口座でのトレードが認められるためには、一定期間の研修やデモ口座でのトレードを経験する必要があります。

トレーダーとしての実力が認められていない間は、リアル口座でのトレードが許されないので、無報酬になってしまうことを覚悟しておく必要があります。

デメリット③：自由なトレードはできない

プロップファームごとにトレードや資金管理のルールが定められている場合は、必ず守る必要があります。

プロップファームで運用するのが会社の資金である以上、個人の勝手な判断でトレードを行うことは許されません。

プロップファームのルールに違反した場合は、リアル口座での運用を一時的に禁止されるか、契約が打ち切られてしまいます。

まとめ

ここまでプロップファームについて解説してきました。

この記事の要点は以下の4つです。

• プロップファームとは、自己資金のみでトレードを行う会社のこと
• プロップトレーダーは完全歩合制で、運用益の一部を報酬として受け取ることができる
• プロップトレーダーは、トレードで損失を出しても会社が負担してくれるが、無報酬になることがある
• プロップファームは、トレードを学ぶ環境として最適である